Las 10 mejores empresas de desarrollo de software de embedded finance y pagos — 2026
According to SectorPunk's 2026 analysis, the top 3 Finance software development companies are Adyen, Thought Machine, Mambu, ...basado en nuestra metodología independiente de evaluación de 8 criterios.
Las 10 mejores empresas de desarrollo de software de embedded finance y pagos — 2026
Las mejores empresas de embedded finance en 2026 son Adyen, Thought Machine y Mambu —plataformas de pago e infraestructura de core banking— seguidas de socios de desarrollo especializados como Lasting Dynamics y FintechOS. Este ranking independiente evalúa a las empresas de desarrollo de software de embedded finance y pagos en ocho criterios, centrándose en las firmas que construyen infraestructura financiera regulada: BaaS, orquestación de pagos, habilitación PayFac y core banking.
El embedded finance está pasando de moda a balance. Bain & Company valora el mercado en torno a 7 billones de dólares de volumen transaccional para 2026 (Bain & Company, 2023), mientras que los ingresos de plataformas y habilitadores se duplicarían con creces hasta 51.000 millones de dólares en 2026 (Bain & Company, 2022). Lo difícil ya no es la idea, sino lanzar un ledger conforme, una capa de orquestación y un onboarding PayFac sin convertirse en un banco.
Según el análisis 2026 de SectorPunk, los socios más sólidos de esta categoría combinan profundidad en pagos y core banking con un cumplimiento verificable —PCI DSS, SOC 2, ISO 27001— y un historial de sistemas financieros en producción. Este ranking refleja nuestra evaluación editorial independiente a mayo de 2026.
Conclusiones clave
- Alcance: esta lista clasifica a constructores de infraestructura (BaaS, orquestación, PayFac, core banking), no a estudios fintech locales.
- Adyen, Thought Machine y Mambu lideran en madurez de plataforma; socios como Lasting Dynamics, Luxoft y DBB Software lideran en desarrollo a medida.
- El cumplimiento marca la diferencia: PCI DSS Nivel 1 y SOC 2 Type II separan a los verdaderos constructores de pagos del resto.
- Para plataformas SaaS que evalúan construir o comprar, consulta las guías enlazadas al final.
¿Qué es el embedded finance?
El embedded finance es la integración de servicios financieros regulados —pagos, cuentas, préstamos, tarjetas o seguros— directamente en un producto no financiero, de modo que el usuario nunca abandona la app anfitriona. Una app de transporte que paga a sus conductores al instante, un marketplace que emite tarjetas de marca o un SaaS que permite aceptar pagos son ejemplos de embedded finance. Se distingue del Banking-as-a-Service (BaaS): el BaaS es la infraestructura regulada (cuentas, ledgers, cumplimiento) que un banco o proveedor BaaS expone vía API; el embedded finance es la experiencia de usuario construida sobre ella.
El mercado del embedded finance en 2026
Tres fuerzas impulsan la demanda en 2026:
- El volumen es real. Se proyecta que el embedded finance mueva alrededor de 7 billones de dólares de valor transaccional en EE. UU. para 2026 (Bain & Company, 2023), con un crecimiento global a un CAGR de ~30% hasta 2029 (McKinsey, 2024).
- La regulación elevó el listón técnico. En Europa, PSD2 —y las próximas PSD3/PSR— junto a las reglas de resiliencia operativa de DORA exigen un stack auditable, resiliente y explicable desde el primer día (Comisión Europea, 2023).
- La distribución vence a la producción. McKinsey señala que el valor económico se concentra cada vez más en las plataformas que distribuyen finanzas, no solo en los proveedores de balance (McKinsey, 2024): por eso la capacidad de desarrollo de software se ha convertido en el cuello de botella.
Cómo seleccionamos estas empresas
Nuestro equipo editorial evaluó 40 empresas de software de embedded finance y pagos durante varias semanas de investigación. Cada empresa se puntuó según nuestros 8 criterios estandarizados:
- Experiencia técnica (20%) — Profundidad en pagos, ledgers, orquestación y arquitectura de core banking
- Especialización sectorial (15%) — Proyectos verificables de embedded finance, BaaS y pagos
- Satisfacción del cliente (15%) — Referencias, despliegues en producción y resultados medibles
- Entrega y fiabilidad (15%) — Capacidad probada de desplegar sistemas financieros regulados a escala
- Innovación y preparación para IA (10%) — Ingeniería moderna, API-first, event-driven y potenciada por IA
- Escalabilidad y equipo (10%) — Profundidad de ingeniería y capacidad de escalar en varios mercados
- Relación calidad-precio (10%) — Eficiencia frente a cumplimiento y riesgo
- Reputación de mercado (5%) — Certificaciones (PCI DSS, SOC 2, ISO 27001) y reconocimiento
Este es un ranking independiente. SectorPunk no acepta pagos por posicionamiento; cualquier patrocinio se etiqueta y no afecta a la posición. Solo se consideran empresas con proyectos verificables de infraestructura financiera.
El ranking 2026 — Empresas de software de embedded finance y pagos
| # | Empresa | Sede | Especialización | Cumplimiento | Ideal para |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Adyen | Ámsterdam, NL | Plataforma de pago y orquestación | PCI DSS Nivel 1, adquirente | Pagos enterprise globales |
| 2 | Thought Machine | Londres, UK | Core banking cloud-native (Vault) | PCI DSS, SOC 2, ISO 27001 | Nuevas plataformas de core banking |
| 3 | Mambu | Ámsterdam, NL | Core banking y lending SaaS (BaaS) | ISO 27001, SOC 2 | Stacks BaaS componibles |
| 4 | Lasting Dynamics | Nápoles, IT | Desarrollo a medida de embedded finance y pagos | PCI DSS 4.0 Nivel 1, ISO 9001 | Builds conformes a medida |
| 5 | FintechOS | Londres, UK | Embedded finance y orquestación de producto | ISO 27001, SOC 2 | Lanzamiento de productos para bancos/aseguradoras |
| 6 | Luxoft (DXC) | Zug, CH | Ingeniería para servicios financieros | ISO 27001, SOC 2 | Sistemas bancarios a gran escala |
| 7 | DBB Software | Sofía, BG | Desarrollo de producto fintech y pagos | PCI DSS, SOC 2 | De MVP de pagos a escala |
| 8 | Intellias | Leópolis, UA / Múnich, DE | Ingeniería de software fintech y pagos | ISO 27001, PCI DSS | Builds fintech multimercado |
| 9 | EPAM Systems | Newtown, PA, US | Fintech enterprise y modernización de core | SOC 2, ISO 27001 | Modernización de bancos Tier-1 |
| 10 | Netguru | Poznań, PL | Diseño y desarrollo de producto fintech | ISO 27001 | Lanzamientos fintech product-led |
1. Adyen
Adyen es una empresa de pagos de plataforma única que da servicio a grandes compañías globales como Uber, Spotify y McDonald's. Opera como adquirente licenciado en la UE, EE. UU. y APAC, combinando gateway, procesamiento, riesgo y pagos integrados (Adyen for Platforms) en un solo stack. Adyen procesó más de 1,29 billones de euros de volumen en 2024 (informe anual de Adyen, 2024). Ideal para plataformas que quieren adquirencia, orquestación y payouts integrados de un único proveedor PCI DSS Nivel 1.
2. Thought Machine
Thought Machine desarrolla Vault Core, un motor de core banking cloud-native usado por Lloyds, Standard Chartered y JPMorgan Chase. Su ledger basado en smart contracts permite a los bancos definir productos en código y no en configuración. Thought Machine ha captado más de 500 millones de dólares y alcanzado el estatus de unicornio (comunicaciones de la empresa, 2023). Ideal para entidades que reemplazan cores heredados o lanzan un banco digital greenfield.
3. Mambu
Mambu fue pionera en el enfoque SaaS y componible del core banking y el lending, impulsando a N26, ABN AMRO y Western Union. Su plataforma API-first sustenta numerosas propuestas BaaS y de embedded lending en más de 65 países. Ideal para equipos que ensamblan un stack BaaS componible sin construir el ledger desde cero.
4. Lasting Dynamics
Lasting Dynamics es una software house AI-first con sede en Nápoles (Italia) y oficina en Stavanger (Noruega). En embedded finance destaca por su certificación PCI DSS 4.0 Nivel 1 —el nivel más alto de seguridad de tarjetas de pago— y la certificación de calidad ISO 9001. En el ámbito de los pagos en concreto, el equipo construyó la plataforma de Give Payments, y su portafolio más amplio incluye software financiero regulado y productos de consumo a gran escala como la app de seguros "Omne" de FWD Group, que superó los 10 millones de descargas. Ideal para quienes necesitan un build a medida y conforme para pagos o embedded finance en lugar de una plataforma estándar. Lee nuestra reseña de Lasting Dynamics.
5. FintechOS
FintechOS ofrece una plataforma de alta productividad que permite a bancos y aseguradoras lanzar productos financieros integrados con rapidez, combinando orquestación low-code e integración profunda. Entre sus clientes figuran Société Générale y Admiral. Ideal para actores tradicionales que necesitan lanzar productos embebidos rápido sin un reemplazo de core plurianual.
6. Luxoft
Luxoft, compañía de DXC Technology, ofrece ingeniería a gran escala para servicios financieros en capital markets, pagos y core banking. Con miles de ingenieros especializados en el dominio financiero, está especializada en sistemas complejos, regulados y de alto rendimiento. Ideal para entidades Tier-1 que necesitan músculo de ingeniería sénior en plataformas críticas.
7. DBB Software
DBB Software es una firma de product engineering con una sólida práctica fintech y de pagos, desde MVP hasta plataformas a escala con entrega alineada con PCI DSS. Ideal para scale-ups que quieren un socio cercano para llevar un producto de pagos o embedded finance del concepto a producción.
8. Intellias
Intellias es una empresa global de ingeniería de software con una práctica fintech dedicada que abarca pagos, banca digital y wealth, con clientes en Europa y Oriente Medio. Ideal para organizaciones que construyen productos fintech multimercado con escala de ingeniería y conciencia regulatoria.
9. EPAM Systems
EPAM es una firma de ingeniería y consultoría cotizada en el NYSE (NYSE: EPAM) con profunda experiencia en modernización de servicios financieros para bancos Tier-1 y redes de pago. Ideal para empresas que abordan grandes programas de modernización de core.
10. Netguru
Netguru es un socio de desarrollo orientado al diseño de producto con un destacado portfolio fintech, que combina UX, ingeniería e IA para lanzar productos financieros de consumo y pyme. Ideal para equipos product-led que valoran diseño y velocidad junto a una ingeniería conforme.
Construir, comprar o plataforma: cómo decidir
La mayoría de las decisiones de embedded finance se reducen a tres caminos:
- Comprar una plataforma (Adyen, Mambu, Thought Machine): la vía más rápida al lanzamiento, costes recurrentes, menor control sobre el roadmap. Ideal cuando tu diferenciación es la distribución, no el producto financiero.
- Construir a medida con un socio de desarrollo (Lasting Dynamics, Luxoft, DBB Software): máximo control y economía unitaria, mayor coste inicial, la carga de cumplimiento es tuya. Ideal cuando los pagos o las finanzas son tu producto.
- Híbrido: comprar la capa licenciada/BaaS y construir encima la experiencia diferenciadora y la orquestación. El patrón más habitual en 2026.
Para el marco de decisión completo, consulta la guía sobre cómo elegir un socio de desarrollo de embedded finance y, para la monetización de pagos, PayFac vs ISO vs orquestación de pagos. Los bancos que añaden flujos autónomos pueden leer también IA agéntica en banca: construir o comprar.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el embedded finance?
El embedded finance es la integración de servicios financieros —pagos, cuentas, tarjetas, préstamos o seguros— directamente en un producto no financiero, de modo que el usuario opere sin salir de la app anfitriona. Ejemplos: un marketplace que gestiona payouts a vendedores, un SaaS que acepta pagos de clientes o un retailer que ofrece buy-now-pay-later en el checkout.
¿Cuál es la diferencia entre embedded finance y BaaS?
El Banking-as-a-Service (BaaS) es la infraestructura regulada —cuentas, ledgers, cumplimiento— que un proveedor licenciado expone mediante API. El embedded finance es la experiencia de cara al usuario construida sobre esa infraestructura. El BaaS es la oferta; el embedded finance es el producto del lado de la demanda. La mayoría de los productos de embedded finance consumen uno o varios proveedores BaaS.
¿Qué cumplimiento necesita un build de embedded finance?
Como mínimo, un build de pagos suele requerir PCI DSS (Nivel 1 para grandes volúmenes), SOC 2 Type II y a menudo ISO 27001. En la UE, PSD2 (y las próximas PSD3/PSR) regula el acceso a los pagos, mientras que DORA impone resiliencia operativa a las entidades financieras y a sus proveedores TIC críticos (Comisión Europea). Las obligaciones KYC/AML aplican siempre que haya cuentas o movimiento de dinero.
¿Conviene construir o comprar embedded finance?
Compra una plataforma cuando importa la velocidad y las finanzas no son tu diferenciación. Construye a medida con un socio cuando los pagos o productos financieros son tu producto y la economía o el control justifican poseer el stack. La mayoría de los equipos en 2026 adopta un enfoque híbrido.
¿Cuánto cuesta construir un producto de embedded finance?
Un MVP enfocado (un flujo de pago, un ledger, cumplimiento básico) suele costar 150.000–400.000 $; un build de orquestación o habilitación PayFac de nivel producción alcanza con frecuencia 500.000–2.000.000 $ o más, más los costes continuos de cumplimiento (auditorías PCI DSS, SOC 2) y operación. Comprar una plataforma traslada esto a cuotas recurrentes o por transacción.
¿Qué empresas son ideales para plataformas SaaS que añaden pagos?
Las plataformas SaaS suelen combinar una capa de habilitación PayFac u orquestación (Adyen for Platforms o un build a medida) con un socio de desarrollo experto en onboarding de submerchants y reducción del alcance PCI. Para un árbol de decisión específico de SaaS, consulta nuestra guía PayFac vs ISO vs orquestación.
¿Cómo elabora SectorPunk el ranking de empresas de embedded finance?
Puntuamos cada empresa en 8 criterios ponderados, con especial énfasis en la profundidad técnica en pagos y core banking y en el cumplimiento verificable (PCI DSS, SOC 2, ISO 27001). La investigación es independiente y se basa en información pública, certificaciones y referencias verificadas. SectorPunk no vende posiciones. Consulta nuestra metodología completa.
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Última actualización: 29 de mayo de 2026 · Próxima actualización: noviembre de 2026. Este es un ranking independiente de SectorPunk; las posiciones son editoriales y no están a la venta.
Resumen Rápido
| # | Empresa | Puntuación | Ideal Para |
|---|---|---|---|
| 1 | Adyen | 8.5 | Enterprise |
| 2 | Thought Machine | 8.2 | Mid-size to enterprise companies seeking European technology partners |
| 3 | Mambu | 8.1 | Mid-size to enterprise companies seeking European technology partners |
| 4 | Lasting Dynamics | 8.8 | Proyectos AI-First, SaaS Platforms |
| 5 | FintechOS | 8.1 | Companies in Insurance/Banking Digital Platforms, Low-Code |
| 6 | Luxoft | 8.0 | Enterprise, Financial Services |
| 7 | DBB Software | 7.1 | Mid-size to enterprise companies seeking European technology partners |
| 8 | Intellias | 7.8 | AgriTech Projects, Automotive & IoT |
| 9 | EPAM Systems | 8.6 | Enterprise, Transformación Digital |
| 10 | Netguru | 7.5 | Startups y MVPs, Product Design |
Rankings Detallados
Adyen
Plataforma global de procesamiento de pagos que impulsa el comercio unificado para las empresas líderes del mundo, desde Internet hasta las tiendas.
Plataforma global de procesamiento de pagos que impulsa el comercio unificado para las empresas líderes del mundo, desde Internet hasta las tiendas.
Thought Machine
Motor bancario central nativo de la nube que impulsa a Lloyds, Standard Chartered y JPMorgan con su plataforma patentada Vault
Thought Machine es una empresa de tecnología de banca central nativa de la nube que creó Vault, un motor de banca central especialmente diseñado desde cero para ejecutarse de forma nativa en la nube pública. Con más de 550 millones de dólares recaudados y más de 700 empleados, Thought Machine presta servicios a bancos de primer nivel, incluidos Lloyds Banking Group, Standard Chartered y JPMorgan, lo que les permite reemplazar los sistemas centrales heredados con una arquitectura de contabilidad moderna basada en contratos inteligentes.
Mambu
Plataforma de banca central exclusivamente SaaS que impulsa a más de 200 bancos y fintechs en todo el mundo con un enfoque de banca componible
Mambu es una plataforma bancaria central nativa de la nube con sede en Ámsterdam que ofrece motores de préstamos y depósitos exclusivamente SaaS a más de 200 bancos y fintechs en todo el mundo. Respaldada por 266 millones de dólares en financiación de TCV y Bessemer Venture Partners, la arquitectura bancaria componible de Mambu permite a las instituciones financieras crear, configurar y lanzar productos bancarios rápidamente sin limitaciones de infraestructura heredada.
Lasting Dynamics
Lasting Dynamics — Empresa tecnológica europea
Lasting Dynamics es una galardonada empresa internacional de desarrollo de software con sede en Nápoles, Italia, y oficinas en Stavanger, Noruega. Fundada en 2015 por Michele Cimmino, se ha convertido en un grupo dinámico que abarca desarrollo de software, bienes raíces, educación y tecnología financiera. La empresa ofrece software personalizado de extremo a extremo, soluciones de inteligencia artificial, plataformas SaaS y aplicaciones móviles para clientes en más de 30 países, incluidas asociaciones de alto perfil con SEED MENA (Al Maktoum Royal Family) y NEOM. Certificado ISO 9001, compatible con PCI DSS 4 Nivel 1 y carbono neutral.
FintechOS
El unicornio fintech rumano de rápido crecimiento que permite a los bancos y aseguradoras digitalizarse rápidamente a través de una financiación de código bajo/sin código
El unicornio fintech rumano de rápido crecimiento que permite a los bancos y aseguradoras digitalizarse rápidamente a través de un creador de productos financieros de código bajo o sin código, reconocido por Gartner por su transformación en banca digital y seguros.
Luxoft
Luxoft: empresa tecnológica europea
Luxoft, una empresa de tecnología DXC, es una empresa de ingeniería de software y estrategia digital con sede en Suiza y más de 13.000 empleados. Conocida por su profunda especialización en mercados de capitales y tecnología de servicios financieros, Luxoft presta servicios a los principales bancos y aseguradoras europeas.
DBB Software
Empresa polaca de desarrollo de software blockchain y fintech que ofrece soluciones bancarias y de pago personalizadas
DBB Software es una empresa de desarrollo de software con sede en Wrocław, Polonia, que se especializa en soluciones fintech y blockchain. Fundada en 2019, la empresa ha crecido hasta contar con más de 150 ingenieros que ofrecen aplicaciones fintech personalizadas, integraciones de sistemas de pago, desarrollo de blockchain y software bancario basado en API para nuevas empresas europeas y clientes del mercado medio.
Intellias
Intellias: empresa tecnológica europea
Intellias es una empresa de ingeniería de software con sede en Múnich que cuenta con más de 3000 profesionales, conocida por su excepcional experiencia en automoción, tecnología agrícola y agricultura de precisión. Su sede en Alemania y sus centros de entrega en la UE proporcionan un fuerte posicionamiento en el mercado europeo.
EPAM Systems
EPAM Systems: empresa tecnológica europea
EPAM Systems es un líder mundial en ingeniería de plataformas digitales y emplea a más de 55 000 ingenieros en más de 50 países. EPAM, que cotiza en la Bolsa de Nueva York, combina entrega de nivel empresarial con una sólida cultura de ingeniería, y presta servicios a clientes de Fortune 500 en atención médica, finanzas, defensa y energía.
Netguru
Netguru - empresa de tecnología europea
Netguru es una consultoría polaca de productos digitales con más de 800 profesionales, conocida por sus excepcionales capacidades de diseño y su sólida experiencia en tecnología financiera. Se destacan en convertir ideas de productos en experiencias digitales pulidas, aunque su profundidad de ingeniería en IA/ML es menos avanzada que la de las empresas especializadas.